ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ

Этапы и содержание

Методы

Результаты

Введение в тренинг

• Выявление ожиданий участников от совместной работы на тренинге;
• Правила работы на тренинге;

• Сообщения тренера;
• Индивидуальные выступления.

• Подготовка группы к эффективной работе в тренинге;
• Изучение индивидуальных потребностей участников.

Основные концепции будущей стоимости денег и математической статистики

• Настоящая и будущая стоимость, дисконтирование;
• Аппроксимация изменения цены облигаций с фиксированным купоном рядом Тейлора;
• Функции плотности распределения вероятности.

• Мини-лекции;
• Кейсы;
• Групповые дискуссии.

• Участники освежат в памяти необходимые разделы математической статистики;
• временной стоимости денег, имеющих практическое применение в оценке;
• использовании деривативов и структурных продуктов.

VAR – стоимость под риском, методы расчета

• Дельта - нормальный метод;
• Метод исторического моделирования;
• Метод Монте-Карло;
• Практическое применение VAR для управления рисками.

• Мини-лекции;
• Кейсы;
• Групповые дискуссии

• Участники ознакомятся с методами расчета стоимости под риском и проанализируют их практическую применимость.

Производные финансовые инструменты

• Основные тенденции рынка производных финансовых инструментов и структурных продуктов;
• Общие понятия, определения рынка производных инструментов;
• Оценка форвардного и фьючерсного контрактов;
• Практические примеры применения форвардных и фьючерсных контрактов;
• Свопы. Определение, оценка. Применение свопов для управления рисками;
• Опционы пут/колл, внутренняя и внешняя стоимость опционов;
• Оценка Блэка – Шоулза.

• Мини-лекции;
• Кейсы;
• Групповые

• Участники получат представление о моделях оценки основных видов производных инструментов, отработав часть их на кейсах.

Производные кредитные инструменты

• Классификация. Свопы активов и совокупного дохода (TRS);
• Практическое применение в качестве инструментов управления кредитными рисками;
• Дефолтные кредитные свопы и опционы;
• Продукты кредитного спрэда (форварды, опционы);
• Структурные продукты;
• Коллатерализованные долговые обязательства (CDO);
• Кредитные ноты (CLN);
• Практические примеры использование производных кредитных инструментов и структурных продуктов.

• Мини-лекции;
• Кейсы;
• Групповые дискуссии.

• Участники получат практические навыки, необходимые для использования деривативов и   конструирования структурированных продуктов